Jak kupovat firmu úspěšně bez peněz

Modul 1: Už jste někdy uvažovali o koupi firmy, ale nevíte, jak na to? Chcete se naučit, jak koupit existující firmu bez peněz? Pokud ano, pak vám poradím číst dál.

Akvizice je nová strategie na palubě. Mnoho úspěšných podnikatelů expandovalo nebo začalo podnikat pomocí akvizičního modelu a nadcházející podnikatelé nyní postupují stejnou cestou. Většina podnikatelů by se raději uchýlila k zakoupení již zavedené malé firmy, než aby ji stavěla od nuly.

" Byl jsem vehementně proti akvizicím." Nyní si vše kupte v dohledu. No, to je mírné přehánění. Jsme o něco strategičtější. Ale všechno bylo v prodeji. “- Larry Ellison

Mnoho obchodních titanů a firemních manažerů nyní zahrnuje akvizice jako součást strategie růstu a expanze své společnosti, protože akvizice je efektivní způsob, jak vstoupit na nový terén na trhu, aniž by začala od nuly.

Obsah

  • Modul 2- : Nákup firmy vs. zahájení vlastního podnikání: což je nejlepší
  • Modul 3- : Nákup firmy vs. nákup franšízy: což je nejlepší
  • Modul 4- : Jak najít renomovaného právníka pro proces akvizice podniku
  • Modul 5- : Jak koupit firmu prostřednictvím makléře
  • Modul 6- : Jak koupit firmu, která je v dluhu a ztrácí peníze
  • Modul 7 -: Taktika pro vyjednávání obchodní akvizice
  • Modul 8 -: 10 Právní problémy, kterým budete čelit při nákupu firmy
  • Modul 9-: Šablona kontrolního seznamu due diligence
  • Modul 10 -: Riziko a odměna za koupi podniku
  • Modul 11 -: Nákup akcií společnosti proti nákupu aktiv: což je nejlepší
  • Modul 12 -: Jak napsat úmluvu o koupi podniku
  • Modul 13 -: Co je Goodwill při nákupu firmy
  • Modul 14-: Daňové důsledky nákupu podniku

Proč lidé kupují firmy?

Nemyslím si, že na tuto otázku mám jednoznačnou odpověď, ale odhalím co nejvíce možných odpovědí, proč by podnikatel raději koupil firmu. Začátkem roku 2010 byly zprávy naplněny příběhy o tom, jak Larry Ellison vedl Oracle k strategickému získání 57 společností během pěti let. Je Larry Ellison jediným podnikatelem, který věří ve strategické akvizice ? Odpověď je ne. Společnost General Electric má strategickou pozici pro růst prostřednictvím akvizice.

Podnikatelé vidí nákup ready-made podnikání jako způsob, jak minimalizovat riziko a snížit jejich míru neúspěchu, tak franchising se stal novým horkým obchodem na bloku. Níže je 12 možných důvodů, proč podnikatelé nakupují podniky.

12 důvodů, proč podnikatelé / investoři nakupují podniky
  • Chcete-li se vyhnout rizikům spojeným s budováním firmy od nuly -: Úspěšní podnikatelé, kteří stavěli skvělé podniky od nuly, rozhodně znají bolest a oběť, kterou potřebovali k dosažení úspěchu. Většina podnikatelů se vyhýbá problémům s budováním firmy od nuly a vsadím se, že to není něco, s čím se chcete zapojit. Podnikatelé, kteří nechtějí projít procesem budování firmy od nuly, se obvykle rozhodnou koupit již vytvořený podnik.
  • Chcete-li zvýšit zisk- : Pokud již máte existující firmu nebo investiční portfolio; můžete se rozhodnout koupit firmu, abyste zvýšili peněžní toky do svého portfolia.
  • Splnit touhu pěstovat : Pokud máte pocit, že je třeba růst, může být nákupem malý podnik.
  • Pro účely diverzifikace -: Nákup malého podniku je dalším jistým způsobem, jak využít příležitosti v odvětví zcela odlišném od odvětví, ve kterém v současné době působíte.
  • Chcete-li mít akviziční strategii založenou na hodnotě - : Některé společnosti přijímají akviziční strategii jako svůj celkový plán založený na hodnotě. To je ve snaze zvýšit hodnotu nebo hodnotu společnosti.
  • Nákup konkurentů- : Někdy v podnikání jsou hrozby eliminovány strategickou akvizicí. Společnost, která představuje potenciální hrozbu, může být zakoupena za účelem odstranění hrozby.
  • Chcete-li využít nadbytečný kapitál -: Když je společnost zaplavena nadměrnými penězi nebo kapitálem, nákupem malého podniku může být další alternativou místo budování jednoho od nuly.
  • Chcete-li získat nové distribuční kanály - : Lze zakoupit firmu, která zvýší a vylepší distribuční kanály kupujícího, aby produkty mohly oslovit zákazníky v kratším čase.
  • Chcete-li získat nový management -: Zajímavým způsobem, jak přivést na palubu silný manažerský tým, je nákup společnosti, kde jsou zaměstnáni manažeři.
  • Zvýšení důvěry akcionářů -: Akvizice zvyšují důvěru akcionářů, protože ukazují vnitřní sílu celého podnikání.
  • Posílení rozvahy společnosti -: Představte si, že společnost Oracle Corporation koupí 57 společností během pěti let. Nákup podniků posiluje rozvahu společnosti; ukazuje investorům, že společnost má silný plán růstu a potenciál.
  • Chcete-li získat přístup k novým nebo rozvíjejícím se technologiím -: V obchodním světě bylo zaznamenáno, že 75% připravovaných technologických inovací přinesou malé podniky. Získání těchto podniků vám dává kontrolu nad jejich inovativními technologiemi. Například: Google Inc získala YouTube a FeedBurner. Yahoo získal společnosti Viacom, MyBlogLog a Tumblr. AOL Time Warner získal TechCrunch. Společnost Oracle získala společnost Sun Microsystems. Facebook získal Whatsapp a Instagram

Zajímá vás nákup malé firmy? Máte přístup k finančním prostředkům a máte pohled na některé malé podniky ve vašem okolí ? Pak si odpočiňte, když uvolním několik inteligentních kroků, abyste zabránili spálení prstů.

Co je potřeba k nákupu firmy s financováním prodejce

Financování prodávajícím, také nazývané financování vlastníkem, je financování, které vám vlastník nebo prodejce firmy poskytne k nákupu svého podniku. Obvykle se to děje dvěma způsoby. Za prvé, prodejce může od vás přijmout směnku za část prodejní ceny. Případně můžete provést zálohu, zatímco majitel slouží jako věřitel po zbytek kupní ceny. V tomto případě prodávající akceptuje směnku i zástavní právo k aktivům podniku výměnou za kupní cenu.

Nyní je velmi běžné, že podnikatelé zahrnují financování prodejce jako součást struktury obchodu, když chtějí koupit nový podnik. Z pohledu kupujícího vám financování prodejce může pomoci dosáhnout několika cílů.

Zaprvé, jako kupující čelíte riziku, že úspěch podnikání závisí hlavně na vstupech prodávajícího, což znamená, že prodávající je od podnikání neoddělitelný. Ale tím, že prodávající financuje zlomek z kupní ceny, budete si jistější, že prodávající věří, že podnikání může prosperovat bez něj.

Financování prodejce navíc pomůže těžit ze zkušeností prodejce po mnohem delší dobu. Protože prodávající ví, že jeho šance na zpětné získání peněz závisí na úspěchu podnikání ( a samozřejmě chce peníze zpět ), bude motivován, aby ze své zkušenosti nesmírně přispěl do podnikání. Nyní, když jste pochopili některé z výhod nákupu podniku s financováním prodejce, musíte znát příslušné kroky.

Jak koupit firmu bez peněz (financování prodejce)

" Všichni si mysleli, že akviziční strategie je nesmírně riskantní, protože to nikdo nikdy neudělal úspěšně." Jinými slovy, bylo to inovativní. “- Larry Ellison

1. Připravte se na proces akvizice

Než začnete uvažovat o koupi malého podniku, dovolte mi, abych vás včas varoval, že proces spojený s akvizicemi; což je podobné podnikatelskému procesu, může být velmi stresující. Úspěšné zakoupení firmy vyžaduje mnoho výpočtů, strategizování, odhodlání a disciplínu. Ať už je to malá firma nebo velká.

Dalším důležitým bodem, který musíte řešit, jsou vaše dovednosti podnikatele. Jak inteligentní jste, pokud jde o obchodní záležitosti ? Než začnete akvizici, zejména pokud jste na straně nákupu; musíte zdokonalovat své podnikatelské dovednosti a jednou z takových dovedností je umění vyjednávání. Zvládnutí umění vyjednávání je velmi důležité pro váš úspěch jako vlastníka firmy.

" Jestli nemůžete vyjednávat, skončíš dobrým obchodem za přemrštěné ceny, nebo ještě horší, nedostaneš nic ." “- Ajaero Tony Martins

2. Sestavte strategický obchodní tým

Prvním vhodným krokem k nákupu malého podniku je sestavení vlastního strategického týmu. Tento tým by neměl být nutně týmem zodpovědným za záležitosti vašeho podnikání. Proces nákupu firmy je docela zdlouhavý, takže je vhodné vynechat některé členy svého obchodního týmu. Postarají se o plynulé nepřetržité fungování vašeho stávajícího podnikání ( pokud existuje ).

Tým, který se chystáte sestavit, by měl být zodpovědný za to, aby se váš akviziční plán uskutečnil. Jako podnikatel je vaší povinností sestavit vynikající interní pracovní tým a externí tým poradců.

Váš interní tým bude složen ze zástupců oddělení financí, marketingu, strategického plánování a provozu. Interní členové týmu by měli být kreativní a agresivní. Měli by se zaměřit na základní základy, které řídí strategii akvizice, jako je distribuce, integrace a rozšíření zákaznické základny.

Pokud jde o váš externí akviziční tým; bude zahrnovat zkušené externí poradce, jako jsou právníci, účetní, investiční bankéři, odborníci na oceňování, zprostředkovatel obchodního prodeje, odborníci na pojištění a odborníci na zaměstnanecké výhody. A co je nejdůležitější, váš externí tým by měl zahrnovat vašeho obchodního trenéra nebo mentora, který by měl mít také dobré zkušenosti s akviziční hrou.

3. Proveďte proveditelnost pro podniky, které vás zajímají

Po sestavení strategického obchodního týmu je dalším krokem provedení studie proveditelnosti navrhovaných podniků podle vašeho výběru. Upozorňujeme, že do tohoto procesu by měl být zapojen i váš tým. Obecným pravidlem při akvizičním procesu je toto: nevybírejte společnost a doufejte, že ji můžete získat za nic; je to totéž, co říká: „Nenoste všechna vejce do jednoho košíku .

Pokud je vaším cílem koupit společnost, musíte vybrat alespoň pět podniků na základě určitých přísně stanovených faktorů a začít s nimi pracovat. Pouze tímto způsobem si budete moci koupit firmu za vynikající cenu.

4. Vypracujte plán náhrad pro externí poradenský tým

Jako podnikatel vedoucí celý akviziční tým je vaší povinností sestavit plán náhrad pro váš externí tým. S vaším interním týmem můžete vypracovat způsoby odměňování. Odměny za externí poradce obvykle vycházejí z dohodnutého procenta z celkové ceny získaného podniku.

5. Vypracovat silný plán akvizice

" Je lepší koupit skvělou společnost za spravedlivou cenu, než koupit spravedlivou společnost za skvělou cenu." “- Warren Buffett

Zde jsou vykresleny všechny strategie a plány akvizice. Různá průmyslová odvětví vyžadují odlišný přístup a strategii. V tomto bodě je třeba odpovědět na následující otázky:

  • Uvažuje váš tým o nepřátelském převzetí?
  • Jaký bude dlouhodobý dopad akvizice na vaši společnost?
  • Jak má váš tým v úmyslu financovat akvizici?
  • Vypracovali jste pohotovostní plán pouze pro případ, že by se věci obrátily jinak?

To je několik otázek, na které byste měli odpovídat v procesu přípravy akvizičního plánu.

6. Sdělte své nabídky navrhovaným prodejcům

Před provedením nabídky navrhovaným prodejcům se ujistěte, že výše uvedených pět kroků bylo řádně vypořádáno. Pokud si vzpomínáte, řekl jsem dříve, že pokud máte v úmyslu koupit společnost, měli byste si vybrat alespoň pět podniků, které vás zajímají, a to je můj důvod pro takové prohlášení.

Když odešlete návrh na akvizici společnosti, kterou hodláte koupit, existuje každá možnost, že se váš návrh na vás vrátí. To se vždy očekává, kromě toho, že společnost, která má být získána, je již v prodeji. Při oznamování nabídky prodejci se ujistěte, že tak učiníte profesionálně, a pokud je naplánováno setkání mezi vámi a navrhovaným prodejcem, ujistěte se, že znáte své cíle před vstupem na místo konání schůzky.

Pokud nejste dobrým vyjednavačem, nechte rozhovor mluvit schopný člen vašeho týmu, zatímco logicky pozorujete převládající atmosféru.

Koupit firmu s financováním prodejce
  • Dohodněte se na kupní ceně : Ačkoli většina prodejců uvede předem požadovanou cenu, po provedení vaší due diligence se můžete domnívat, že je cena nevhodná. Měli byste tedy jednat s kupujícím, dokud se oba nedohodnou na nové kupní ceně. Dávejte pozor na prodejce, kteří budou souhlasit s nižší cenou, ale s vyšší úrokovou sazbou. Úrokové sazby by mohly vaše podnikání v dlouhodobém horizontu ochromit. Teprve poté, co jste se oba dohodli na kupní ceně, byste měli začít vyjednávat další podmínky obchodu, jako jsou úrokové sazby, náklady na půjčky, platební podmínky atd.
  • Udělejte svou due diligence-: Se smlouvou o financování prodávajícího se due diligence stane obousměrnou věcí: stejně jako je třeba vyšetřit obchod a prodávající se rozhodnout, zda pokračovat v akvizici, musí také váš prodejce zkontrolovat důvěryhodnost a finanční síla. Provedení náležité péče vám pomůže odhalit jakékoli skryté, ale předvídatelné problémy s podnikáním, které mohou bránit jeho pokroku v dálkové dopravě. Chcete-li zajistit důkladnou due diligence, požádejte o nahlédnutí do finančních záznamů a projekcí, bankovních referencí, obchodních plánů, právních dokumentů a všeho, co potřebujete k získání podrobných informací o podnikání.
  • Dohodněte se na financování prodejce - vaším prvním krokem k nákupu firmy s financováním prodejce je dohoda s prodejcem o tom. Ačkoli většina prodejců neprozradí svůj úmysl financovat váš nákup, oznámí to poté, co se jich na to zeptáte nebo o něj požádáte. Pokud prodávající nechce s vámi uzavřít smlouvu o financování prodávajícího, pak s obchodem nemá smysl pokračovat.
  • Dohodněte se na platebních podmínkách:: Poté, co jste se dohodli na kupní ceně, nabídněte zálohu, což může být jakékoli procento z celkové kupní ceny. Nenabízejte však zálohu méně než deset procent z kupní ceny. Proveďte zálohovou platbu dostatečně velkou, abyste prodejci předvedli svou vlastní investici do podnikání. Tím získáte také okamžitý kapitál. Poté, co nabídnete zálohu, dohodněte se na úrokové sazbě založené na vaší kreditní historii, finančním zdraví a výši úrokové sazby pro komerční půjčky. Poté rozhodněte o podmínkách půjčky, jako je délka půjčky a zda bude odepsána. Dále se rozhodněte, zda se bude prodávající aktivně podílet na každodenním provozu podniku, nebo jen v určitých intervalech budou hrát roli poradce.

Ve všech hledejte výrazy, které ochrání prodejce a budou pro vás jako kupujícího výhodné. A nezapomeňte mít ve své firmě dostatek hotovosti pro správu operací, prodeje, výroby, marketingu a dalších obchodních funkcí. Nechcete utrácet všechny své příjmy splácením své půjčky. Jakmile všechny tyto kroky pečlivě provedete, dokončete akviziční dohodu.

7. Udělejte dohodu

Jak jsem již někde uvedl, měli byste mít pohotovostní plán pro případ, že by vám to nepomohlo. Ale pokud je tomu tak v opačném případě, pak rozhodně skončíte stávkováním. Akvizice je opravdu nudný proces se spoustou papírování a řadou schůzek. Pokud se vám to podaří, pak uzavřete obchod a pokračujte, ale pokud ne, vraťte se ke svému pohotovostnímu plánu a zaměřte se na další po ruce společnosti.

" Myslím, že byste nás mohli vidět, jak roste mnohem hlouběji v bankovnictví." Můžete nás vidět, jak získáváme společnosti v oblasti bankovnictví. Můžete nás vidět, jak získáváme společnosti v oblasti maloobchodu. Myslím, že byste nás mohli vidět, jak získáváme společnosti v telekomunikacích. Myslím, že nás uvidíte, jak se posiluje obchodní inteligence. “- Larry Ellison

10 chyb, kterým je třeba se vyhnout při nákupu firmy

Vlastnictví a provozování vlastního podnikání může být jednou z finančně a emotivně prospěšných zkušeností vašeho života. Stal jste se svým vlastním šéfem. Vyberete si vlastní pracovní dobu. Máte kontrolu nad finančními prostředky svého podniku. A vy rozhodujete, kolik vyděláváte. Po pravdě řečeno, jen málo věcí může být potěšitelnější.

Jedním z nejjednodušších způsobů, jak dosáhnout svého snu o vlastnictví podniku, je koupit úspěšný podnik. Nákup podniku však není jako nákup domu nebo nového auta. Nákup firmy zahrnuje příliš mnoho potenciálních nástrah, které vás mohou nechat špatně spálit. Ve skutečnosti může být nákup podniku vaše nejhorší noční můra, pokud to neuděláte správně.

Zde je 10 běžných chyb, které lidé dělají při nákupu nového podniku. Vyhněte se jim a nebudete mít důvod litovat svého nákupního rozhodnutí.

A. Nevěděl jsem, proč se firma prodává -: Před skokem při jakékoli příležitosti ke koupi firmy je jednou z prvních otázek, které byste měli položit, „ Proč prodávající prodává firmu? „Odpověď, kterou dostanete, může být vše, co potřebujete k dobře informovanému rozhodnutí. Prodejce vám může jednoduše říct, že odchází do důchodu. Ve skutečnosti však může prodávat podnikání, protože silnější konkurent se právě otevřel přímo na stejné ulici, což způsobilo výrazné snížení zisku. Musíte tedy zjistit, proč je podnikání na prodej a jaké bude podnikatelské prostředí, jakmile jej převezmete.

b. Neděláte náležitou due diligence-: Někteří kupující jsou tak dychtiví zavěsit nový obchod, zapomenou udělat náležitou due diligence. To je hloupé. To, že se podnikání jeví jako úspěšné a ziskové, neznamená, že nemá žádné problémy. Musíte zjistit přesně to, co podnik vlastní, pronajímá, vypůjčil a dluží. Určitě nechcete převzít novou firmu, aby ji později pronásledovala hromada účtů, nezaplacené nájemné a další nesplacený dluh.

C. Nákup špatného podnikání - ať už budete sami řídit nový podnik nebo najmete manažery, aby vykonávali práci, stále musíte koupit firmu, která vyhovuje vašim schopnostem, znalostem, zájmům a osobnosti. Pokud jste motivováni ke koupi podniku pouze proto, že se zdá být ziskové, nemusí být úspěšný.

d. Finanční překročení -: Před nákupem podniku musíte pečlivě posoudit vaši finanční schopnost podnikat. Nikdy nekupujte firmu, kterou si nemůžete dovolit provozovat. Pokud tak učiníte, vám došly peníze na provoz a reklamu dříve, než budete mít dostatek peněžních toků na podporu svého podnikání. Je to jako být na prvním místě během automobilového závodu a došel palivo těsně před dosažením cílové čáry. Bez ohledu na to, jak dobře jste se do té doby vedli, nakonec ztratíte, protože nemůžete překročit cílovou čáru.

E. Podepisování smluv svým jménem:: Při nákupu firmy nikdy nepodepisujte smlouvy, smlouvu o půjčce nebo leasing vlastním jménem. K zakoupení firmy musíte založit společnost nebo LLC. Pokud tak neučiníte, vystavíte svůj osobní majetek rizikům podnikání. Pamatujte, že stejně jako zahájení podnikání od nuly je riskantní, riskantní je i nákup úspěšného podniku.

F. Neznalost hodnoty podniku -: Při nákupu firmy se nemusíte dočkat uzavření smlouvy jednoduše proto, že „ cena se zdá být dobrá “. Bez ohledu na to, jak atraktivní je cena, musíte provést podrobnou finanční analýzu firmy, kterou chcete koupit, abyste zjistili, zda je požadovaná cena vhodná. Zkontrolujte výkazy zisků a ztrát, klíčová aktiva, rozvahy, závazky a výkazy peněžních toků.

G. Plánování, aby bylo provedeno příliš mnoho interních změn -: Po zakoupení podniku budete bezpochyby muset provést nějakou změnu a některé věci otočit. Provedení příliš velkého počtu změn, například výměna starých zaměstnanců za nové, však může způsobit vážné spálení. Někteří zaměstnanci jsou pro úspěšné podnikání tak důležití, že v okamžiku, kdy odejdou, aniž by byl zaveden stejně účinný nástupce, začne podnik pociťovat negativní dopad. Kromě toho stojí školení nových zaměstnanců spoustu času a peněz.

h. Spoléhají se pouze na dobré zprávy -: Většina prodejců - zejména těch zoufalých - umí potenciálním kupcům vyprávět o svých obchodech sto dobrých věcí, aniž by zmiňovali temné stránky. Takže, když se vás tento prodejce snaží přesvědčit, že firma má před sebou světlou budoucnost nebo vám dává spoustu důvodů, proč si nechat ujít příležitost, nezapomeňte položit kritické otázky, které odhalí zranitelnost firmy. Žádné podnikání není dokonalé!

i. Nákup zaměstnání - Jedním z důvodů, proč chcete koupit firmu, je získat kontrolu nad tím, kolik vyděláváte, a vydělávat podstatně více, než můžete jako zaměstnanec. Dobrá akvizice podniku vám vyplatí plat a výhody přinejmenším stejné, jaké by podnik vyplatil manažerovi. Čistý zisk firmy navíc poskytuje dobrou návratnost vaší investice. Všechno méně je hloupé řešení!

j. Řešení procesu sami: Nákup podniku by měl být týmovým úsilím. I když máte rozsáhlé zkušenosti v oblasti obchodu a marketingu, je těžké zvládnout celý proces nákupu firmy úplně sám. Ostatní lidé vám mohou poskytnout dobré rady a informace týkající se vašeho nákupního rozhodnutí. Nemusíte nutně zapojovat profesionály, jako jsou CPA a právníci, ale měli byste získat radu od několika lidí.

Jako poslední poznámku vím, že většina podnikatelů, kteří čtou toto, řekne, že nemá v úmyslu koupit obchod, protože jim buď chybí vnitřnosti nebo kapitál, aby to dokázali. Tak jako tak; pro ty, kteří touží projít procesem akvizice, přeji vám vše nejlepší.


Populární Příspěvky